第1天 企業(yè)并購(gòu)戰(zhàn)略考量與策劃

一、中國(guó)并購(gòu)市場(chǎng)的現(xiàn)狀與趨勢(shì)
- 政府政策：國(guó)進(jìn)民退還是國(guó)退民進(jìn)？
- 混亂的市場(chǎng)：盲目并購(gòu)最終導(dǎo)致失敗
- 外資企業(yè)在中國(guó)并購(gòu)開始加速
- 中國(guó)迅速進(jìn)入“雙向并購(gòu)”的階段
二、并購(gòu)的戰(zhàn)略考量
- 國(guó)家政策-政府限制下如何突破
- 總公司和區(qū)域性的戰(zhàn)略
- 市場(chǎng)：當(dāng)?shù)匦袠I(yè)領(lǐng)頭羊的現(xiàn)狀
- 產(chǎn)品：過高的產(chǎn)品成本
- 生產(chǎn)流程的優(yōu)化
- 銷售與服務(wù)：有針對(duì)性的制定策略
- 競(jìng)爭(zhēng)：本公司的優(yōu)勢(shì)和競(jìng)爭(zhēng)力
- 人才是企業(yè)經(jīng)營(yíng)的核心
三、并購(gòu)的交易策劃
- 敵意收購(gòu)與反收購(gòu)
- 善意收購(gòu)的藝術(shù)
- 杠桿收購(gòu)
- 管理層收購(gòu)（MBO）創(chuàng)新
- 員工的持股計(jì)劃策劃
- 其他兼并、收購(gòu)方式

案例分析：
- 案例1：中國(guó)特色的并購(gòu)重組動(dòng)因
- 案例2：戰(zhàn)略選擇錯(cuò)在哪里
拓展應(yīng)用：
- 應(yīng)用1：公司如何制定并購(gòu)戰(zhàn)略

第2天 企業(yè)并購(gòu)前準(zhǔn)備

四、并購(gòu)市場(chǎng)的時(shí)機(jī)把握
- 市場(chǎng)環(huán)境-現(xiàn)在是并購(gòu)的最佳時(shí)機(jī)嗎
- 對(duì)于要進(jìn)行并購(gòu)的企業(yè)來說，如何考量市場(chǎng)環(huán)境影響因素
- 并購(gòu)失敗常見的因素分析
五、如何選擇目標(biāo)企業(yè)
- 并購(gòu)與服務(wù)：有針對(duì)性的制定策略
- 選擇目標(biāo)并購(gòu)企業(yè)的原則與技巧
- 并購(gòu)前的戰(zhàn)略考慮要素
六、如何做盡職調(diào)查
- 對(duì)目標(biāo)公司營(yíng)運(yùn)狀況的調(diào)查
- 對(duì)目標(biāo)公司規(guī)章制度、有關(guān)契約及法律方面的調(diào)查
- 對(duì)目標(biāo)公司財(cái)務(wù)和會(huì)計(jì)問題的調(diào)查
七、如何對(duì)目標(biāo)企業(yè)進(jìn)行估值
- 建立并購(gòu)評(píng)估體系
- 并購(gòu)價(jià)值基礎(chǔ)及評(píng)估途徑
- 實(shí)物資產(chǎn)與金融資產(chǎn)的定價(jià)機(jī)制

案例分析：
- 案例3：企業(yè)并購(gòu)成功案例與失敗案例
- 案例4：如何建立有效的并購(gòu)評(píng)估體系，確保投資的質(zhì)量
- 案例5：對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行盡職調(diào)查案例
拓展應(yīng)用：
- 應(yīng)用2：任選一家上市公司，對(duì)其進(jìn)行估值練習(xí)

第3天 企業(yè)并購(gòu)流程及整合

八、如何設(shè)計(jì)企業(yè)并購(gòu)方案
- 并購(gòu)的交易模式及其適用情況
- 不同類型企業(yè)的交易結(jié)構(gòu)如何設(shè)計(jì)
九、如何進(jìn)行交易談判和簽訂合同
- 并購(gòu)合同文件的準(zhǔn)備與談判技巧
- 談判之道，如何拿捏目標(biāo)企業(yè)的心理
- 合同中關(guān)鍵條款風(fēng)險(xiǎn)條款的審核
十、如何進(jìn)行并購(gòu)后的整合
- 戰(zhàn)略整合-被收購(gòu)公司與收購(gòu)公司保持戰(zhàn)略一致
- 組織整合-M型組織的優(yōu)勢(shì)
- 資產(chǎn)整合-資產(chǎn)負(fù)債的全面整合
- 人員整合-如何防止沖突
- 業(yè)務(wù)整合-核心競(jìng)爭(zhēng)力與渠道的整合

案例分析：
- 案例6：談判時(shí)，如何把握對(duì)方企業(yè)心理
- 案例7：整合流程的方法與經(jīng)驗(yàn)案例
- 案例8：整合跨文化溝通-人力資源整合
拓展應(yīng)用：
- 應(yīng)用3：分組模擬談判場(chǎng)景

第4天 企業(yè)并購(gòu)Workshop訓(xùn)練營(yíng)

對(duì)現(xiàn)場(chǎng)學(xué)員進(jìn)行分組，4人/組，選取一家上市公司，擬對(duì)這家公司進(jìn)行并購(gòu)，在網(wǎng)上搜集資料，對(duì)企業(yè)進(jìn)行估值，設(shè)計(jì)并購(gòu)方案，模擬整個(gè)并購(gòu)全過程，2個(gè)人在表收購(gòu)企業(yè)的CEO和CFO，另外兩人代表被收購(gòu)企業(yè)的CEO和CFO，然后模擬談判，簽訂合同。

選取優(yōu)秀小組上臺(tái)演示。