《中小企業(yè)發(fā)展與投融資實務》主講：齊伍軍（12月10日-11日早9點-晚上5點）
一、 公司的誕生與企業(yè)制度的發(fā)展
二、 應當如何做公司——公司戰(zhàn)略
1、 如何進行企業(yè)戰(zhàn)略管理
2、 如何拓展企業(yè)主的領導力和決策能力
3、 如何搞好營銷
三、 公司發(fā)展最正確的路徑
四、 融資與企業(yè)戰(zhàn)略的關系
五、 投資人關注企業(yè)什么
六、 公司融資應具備的條件
七、 不同企業(yè)應該如何選擇適合自己的融資方式
八、 中國證券市場的歷史沿革
九、 IPO企業(yè)上市融資條件介紹
十、 企業(yè)上市融資的意義
十一、 企業(yè)上市融資案例分析
十二、 我國新三板市場設立背景
1、 我國資本市場的歷史沿革與新三板誕生背景
2、 我國完善資本市場功能的需要
3、 解決中小企業(yè)融資難的需要
4、 推動中國產業(yè)經濟發(fā)展的需要
十三、 我國新三板市場介紹
1、 新三板的概念
2、 中國的新三板分為兩個板塊：即高新區(qū)板塊與天津股權交易所板塊
十四、 天津股權交易所介紹
1、 天交所的設立
2、 天交所的目標定位與業(yè)務范圍
3、 天交所市場體系與制度建設
4、 天交所業(yè)務開展情況
十五、 天津股權交易所掛牌條件
1、 依法注冊的股份有限公司，規(guī)范經營不少于1年；
2、 公司主營業(yè)務完整、突出，具有活躍、持續(xù)的經營業(yè)務記錄，資產經營狀況良好；
3、 公司治理結構健全，核心高級管理人員穩(wěn)定，內部管理控制制度完善；
4、 最近兩個會計年度內無違反法律、法規(guī)行為，無不良信用記錄；
5、 不存在任何可能嚴重影響公司資產和業(yè)務的法律訴訟案件、或有負債等事件；
6、 取得至少一個在交易所注冊，具有保薦資格的機構在盡職調查后出具的保薦意見書；
7、 取得至少有一個在天交所注冊，具有資格的做市商承諾為其提供雙向報價做市服務；
8、 公司任一股東持股最小數(shù)量不低于公司總股本的1/200；
9、 監(jiān)管機構和交易機構要求的其他條件
十六、天津股權交易所掛牌程序
1、 企業(yè)申請——申請材料和幻燈片介紹
2、 天津股權交易所審查
3、 天交所組織中介機構到企業(yè)考察——三家中介機
構聯(lián)合出具前期盡職調查意見 4、 天交所組織中介機構意見做出是否開始掛牌準備工作。
5、 三家中介機構，保薦人做市商，會計師事務所、律師事務所與企業(yè)簽訂服務合同
6、 制定融資方案
7、 企業(yè)股份制改造
8、 變更工商登記
9、 進行融資路演和融資推介
10、 準備掛牌申請材料
11、 正式掛牌——舉行掛牌儀式
十七、天津股權交易所掛牌操作流程
十八、新三上市的費用
1、 總費用是IPO的20%-30%約200—300萬元左右；
2、 顧問費
3、 保薦費
4、 做市商做市服務費
5、 審計費
6、 法律服務費
十九、新三板的特點與融資優(yōu)勢
1、 優(yōu)點是：
2、 企業(yè)融資門檻低；
3、 融資的確定性強；
4、 融資成本低；
5、 融資周期短；
6、 可以連續(xù)融資，沒有增發(fā)間隔的限制；
7、 適合高成長性的中小企業(yè)融資；
8、 缺點是：
9、 一次融資規(guī)模小，一般不超過5000萬元；
10、 溢價能力較低；（市盈率在10倍以內）
11、 交易不夠活躍，換手率低。
二十、企業(yè)新三板上市的意義
1、 為企業(yè)打造一個低成本融資平臺，可以支持企業(yè)的持續(xù)發(fā)展；
2、 通過股權交易掛牌使企業(yè)產權清晰化，資產合法化；
3、 通過股權交易掛牌建立起完善的企業(yè)管理機制和管理制度，能夠整體提高企業(yè)的管理水平；
4、 完善公司治理機制和治理結構，使企業(yè)決策科學化；
5、 通過股權交易掛牌實戰(zhàn)演練了IPO的全過程，為主板上市做好準備。
6、 可以提供企業(yè)的信譽和知名度，樹立企業(yè)在社會上的良好形象。
二十一、新三板企業(yè)上市融資案例
案例之一 河南焦作康達奶業(yè)有限公司
案例之二 焦作振德窯業(yè)有限公司
案例之三 峨眉山金豐農產品種植營銷有限公司