課程背景
本課程是亞太財(cái)務(wù)策劃聯(lián)會(huì)（APFinSA）主辦的“注冊(cè)特許財(cái)務(wù)策劃師（FChFP）”資格認(rèn)證的六門核心課程之一。鑒于國(guó)內(nèi)有大量的人士或出于工作需要或出于個(gè)人家庭理財(cái)需要，希望掌握系統(tǒng)的和專業(yè)的理財(cái)方面的知識(shí)，故將該系列課程分別作為獨(dú)立課程對(duì)外公開(kāi)招生和講授。
投資理財(cái)概念已經(jīng)深入人心，所有的金融機(jī)構(gòu)都開(kāi)辟了品種多樣的理財(cái)業(yè)務(wù)，成千上萬(wàn)的企業(yè)、個(gè)人和家庭都在嘗試通過(guò)理財(cái)保有和增加自己的財(cái)富。理財(cái)熱的背后是全球資本過(guò)剩、企業(yè)贏利機(jī)會(huì)減少、人們對(duì)未來(lái)存在擔(dān)憂/憧憬。
當(dāng)大量的組織和個(gè)人都重視投資理財(cái)時(shí)，投資理財(cái)?shù)臋C(jī)會(huì)也就大量地被創(chuàng)造了出來(lái)：股票市場(chǎng)的機(jī)會(huì)，債券市場(chǎng)的機(jī)會(huì)，基金市場(chǎng)的機(jī)會(huì)，期貨市場(chǎng)的機(jī)會(huì)，房地產(chǎn)市場(chǎng)的機(jī)會(huì)、衍生金融工具市場(chǎng)的機(jī)會(huì)、資本資產(chǎn)市場(chǎng)的機(jī)會(huì)……然而，當(dāng)今世界充滿了變數(shù)——機(jī)會(huì)在快速地出現(xiàn)也在快速地波動(dòng)，當(dāng)資本快地集結(jié)于某一細(xì)分市場(chǎng)時(shí)，那里的機(jī)會(huì)陡增，與此同時(shí)也潛伏著巨大的風(fēng)險(xiǎn)！機(jī)會(huì)最多之時(shí)從來(lái)就是風(fēng)險(xiǎn)最大之時(shí)！投資機(jī)會(huì)還將趨于更多，投資風(fēng)險(xiǎn)必將趨于更大！面對(duì)眾多的機(jī)會(huì)，如何選擇投資策略和方法組合，從而降低風(fēng)險(xiǎn)、實(shí)現(xiàn)更加精明地理財(cái)，是許多企業(yè)和個(gè)人正在求解的一個(gè)問(wèn)題。

第一部分：金融市場(chǎng)總格局和發(fā)展趨勢(shì)
金融市場(chǎng)概念
金融市場(chǎng)分類
-集資市場(chǎng)與交易市場(chǎng)
-證券市場(chǎng)與場(chǎng)外交易市場(chǎng)
-貨幣市場(chǎng)與資本市場(chǎng)
-現(xiàn)金市場(chǎng)與金融衍生工具
金融媒介現(xiàn)象及新發(fā)展
-直接投資
-間接投資
-金融體系的參與者
證券及資金的供應(yīng)
-債券市場(chǎng)——可供借貸的資金市場(chǎng)
-證券市場(chǎng)——證券及金融工具的供求
投資規(guī)劃的七個(gè)基本步驟
-前提條件
-設(shè)定投資目標(biāo)
-制定投資計(jì)劃
-評(píng)估投資工具
-選擇合適的工具
-建立分散化的投資組合
-評(píng)估投資組合

第二部分：投資回報(bào)和投資風(fēng)險(xiǎn)
投資收益率的決定因素
貨幣的時(shí)間價(jià)值
預(yù)期通貨膨脹率
風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)
-經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)
-財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
-市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
-政治風(fēng)險(xiǎn)
-經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)
系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)與非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)
回報(bào)率/收益率計(jì)算方法
投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度
-進(jìn)取型
-風(fēng)險(xiǎn)中立型
-風(fēng)險(xiǎn)抗拒型
選擇投資的原則

第三部分：貨幣市場(chǎng)
貨幣市場(chǎng)工具
同業(yè)折借市場(chǎng)
短期證券市場(chǎng)
政府短期票據(jù)
回購(gòu)協(xié)議
大額可轉(zhuǎn)讓存單
銀行承兌匯票
商業(yè)票據(jù)

第四部分：股票價(jià)值評(píng)估
股票理論價(jià)格
基本估價(jià)模型
股利比例增長(zhǎng)模型
每股盈利估價(jià)法
資產(chǎn)價(jià)值法
投票市場(chǎng)指數(shù)
如何購(gòu)買中國(guó)概念股
價(jià)格加權(quán)指數(shù)
加權(quán)平均指數(shù)

第五部分：投資分析
宏觀經(jīng)濟(jì)分析
-經(jīng)濟(jì)周期
-利率變化
-物價(jià)變動(dòng)
-貨幣供應(yīng)量
-三種指標(biāo)
行業(yè)分析
-初始階段
-成長(zhǎng)階段
-成熟階段
-下滑階段
-周期性行業(yè)
-增長(zhǎng)性行業(yè)
公司分析
-盈利狀況
-股利政策
-經(jīng)營(yíng)管理變動(dòng)
-重大人事變動(dòng)
分析技術(shù)
市場(chǎng)指標(biāo)

第六部分：債券價(jià)值評(píng)估
債券的概念
債券的特點(diǎn)
債券分類
債券的內(nèi)容
各類債券評(píng)估
影響債券價(jià)格的因素
債券投資
債券收益率分析
債券信用評(píng)級(jí)
債券價(jià)格評(píng)估
債券風(fēng)險(xiǎn)分析
利率風(fēng)險(xiǎn)分析
利率期限結(jié)構(gòu)
債券發(fā)行條款及流通性
優(yōu)先股評(píng)估

第七部分：財(cái)務(wù)報(bào)表分析
會(huì)計(jì)的概念和原則
財(cái)務(wù)報(bào)表
財(cái)務(wù)率分析
五種財(cái)務(wù)比率
流動(dòng)性比率/變現(xiàn)比率
資產(chǎn)管理比率/經(jīng)營(yíng)能力
評(píng)估內(nèi)部變動(dòng)性
財(cái)務(wù)杠桿比率
盈利能力比率
市場(chǎng)價(jià)值比率
財(cái)務(wù)比率的計(jì)算
財(cái)務(wù)比率的局限性
評(píng)估股利增長(zhǎng)模型
評(píng)估股利增長(zhǎng)率
評(píng)估技巧

第八部分：衍生金融工具
金融衍生工具的種類
-掉期
-預(yù)托證券/存托憑證
-遠(yuǎn)期合約
-期貨合約
-期權(quán)
-認(rèn)股權(quán)證
期貨合約分類
期貨合約的內(nèi)容與特點(diǎn)
期貨合約的盈虧
保證金制
分割機(jī)制
期貨合約的功能
期貨合約的交易機(jī)制
期權(quán)合約的基本內(nèi)容和種類
期權(quán)合約的風(fēng)險(xiǎn)與收益
期合約的交易方式
認(rèn)投權(quán)證
-股本認(rèn)股權(quán)證
-備兌證股權(quán)證
-衍生認(rèn)股權(quán)證
-無(wú)抵壓認(rèn)股權(quán)證
-交易技術(shù)

第九部分：投資基金
基金介紹
投資基金的優(yōu)點(diǎn)
基金監(jiān)管模式
基金收費(fèi)
基金的種類
基金經(jīng)理投資手法比較分析
新手如何選擇首只基金
看基金銷售說(shuō)明書(shū)的學(xué)問(wèn)
衡量基金表現(xiàn)數(shù)據(jù)分析
定期儲(chǔ)投
市場(chǎng)趨勢(shì)分析
定期供款儲(chǔ)蓄計(jì)劃的好處
投資基金的風(fēng)險(xiǎn)分析
平均成本法

第十部分：投資房地產(chǎn)
投資房地產(chǎn)的優(yōu)點(diǎn)
投資房地產(chǎn)的缺點(diǎn)
房地產(chǎn)投資特征
房地產(chǎn)投資方式
房地產(chǎn)投資分類
房地產(chǎn)投資策略選擇
房地產(chǎn)融資
住房投資的交易成本
住房投資的交易要素
住房投資的交易評(píng)估
住房投資分析
期房投資策略選擇
投資二手房
如何從拍賣會(huì)上淘房
如何選擇抵壓貸款
交易成本構(gòu)成與控制
投資媒介
投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

第十一部分：投資組合策略
分散投資
分散投資的策略選擇
投資組合預(yù)期收益率分析
分析方法
證券投資的有效組合策略
無(wú)風(fēng)險(xiǎn)投資與證券組合
分析模型
無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)與證券投資

第十二講部分：資本資產(chǎn)定價(jià)和市場(chǎng)假設(shè)
資本市場(chǎng)線
資本資產(chǎn)定價(jià)模型
證券特證線
資本資產(chǎn)價(jià)格模式
弱勢(shì)市場(chǎng)效率假說(shuō)
半強(qiáng)勢(shì)市場(chǎng)效率假說(shuō)
強(qiáng)勢(shì)市場(chǎng)效率假說(shuō)