4月26日：企業(yè)上市相關(guān)財(cái)務(wù)問題—夏鵬主講

一、企業(yè)上市財(cái)務(wù)規(guī)范

1.業(yè)績要求

2.報(bào)表要求

3.內(nèi)控要求

4.盈利預(yù)測要求

5.驗(yàn)資要求

6.稅務(wù)要求

7.資金管理要求

8.關(guān)聯(lián)交易

9.持續(xù)經(jīng)營假設(shè)

10.非經(jīng)常性損益

二、影響企業(yè)上市的具體財(cái)務(wù)因素

1.經(jīng)營活動(dòng)形成的財(cái)務(wù)不規(guī)范

2.財(cái)務(wù)處理不當(dāng)形成的財(cái)務(wù)不規(guī)范

3.其他原因形成的財(cái)務(wù)不規(guī)范

三、發(fā)行部和發(fā)審委的關(guān)注點(diǎn)

1.改制

2.治理結(jié)構(gòu)

3.股權(quán)清晰程度和控制權(quán)穩(wěn)定程度

4.財(cái)務(wù)報(bào)表

5.資金管理

6.持續(xù)經(jīng)營能力

7.關(guān)聯(lián)交易

8.稅務(wù)

4月27日：企業(yè)融資及上市—張曉麗主講

一、中小企業(yè)上市并不難

    1、中小企業(yè)家的困惑（三個(gè)問題）       

2、一組上市公司上市前三年的利潤數(shù)據(jù)   

3、海倫哲瀕臨破產(chǎn)的故事

二、中小企業(yè)為什么要上市？  

   （一）上市，因?yàn)橛刑�多好�?/span>

     1、上市是賺錢最多的方式，上市是賺錢最快的方式。

        海倫哲賺錢多的故事

        攜程的故事；

     2、上市是企業(yè)做大、做強(qiáng)的助推器！

        騰訊的故事；

        上市是賺錢最多方式，上市是賺錢最快方式，上市是企業(yè)做大、做強(qiáng)的助推器，上市是企業(yè)高速發(fā)展最得力的助推器，上市是也賺錢最合法的方式。

     3、上市可以拓寬資本市場融資通道，增加借貸能力

        海倫哲融資的故事

     4、適當(dāng)變現(xiàn)原股東股權(quán)，轉(zhuǎn)移和分散風(fēng)險(xiǎn)

        海倫哲股東股份變現(xiàn)的故事

     5、建立激勵(lì)約束機(jī)制，留住、吸引優(yōu)秀人才

        馬化騰的故事；

        海倫哲的故事；

     6、增強(qiáng)企業(yè)品牌效應(yīng)，提升企業(yè)形象

        海倫哲上市后品牌效應(yīng)的故事；

    （二）上市，因?yàn)槟銊e無選擇

      1、有一類企業(yè)：現(xiàn)在缺資金、缺人才，生存都有問題，舉起上市的大旗，成功募集資金，做大、做強(qiáng)了。

      2、有一類企業(yè)：現(xiàn)在每年穩(wěn)定的幾千萬利潤，又不缺錢，日子好過得很，沒有抓住上市的機(jī)會(huì)，而被淘汰。

         聯(lián)眾的案例；

         賣掉公司的案例；

      3、上市能解決歷史遺留問題，煥發(fā)新的生機(jī)和活力

         政府業(yè)績；

（三）中小企業(yè)上市的歷史性機(jī)遇

      1、境外資本證券市場的歷史及特點(diǎn)

      2、國內(nèi)資本證券市場的三個(gè)階段及特點(diǎn)

三、中小企業(yè)怎樣才能上市

（一）上市需要精心策劃

      海倫哲上市的策劃

（二）為什么需要精心策劃呢？因?yàn)樯鲜械牡缆飞铣錆M了誤區(qū)和陷阱。

誤區(qū)產(chǎn)生的原因，主要是我們很多企業(yè)家只擅長實(shí)體經(jīng)濟(jì)的游戲規(guī)則和規(guī)律，不太懂虛擬經(jīng)濟(jì)的游戲規(guī)則和規(guī)律，而上市公司兼跨實(shí)體經(jīng)濟(jì)和虛擬經(jīng)濟(jì)兩方面。那么對同樣的問題、對同樣的數(shù)據(jù)，由于背景知識(shí)不一樣，得出的結(jié)論當(dāng)然會(huì)不一樣。這樣就產(chǎn)生了誤區(qū)。陷阱因?yàn)�，上市�?huì)產(chǎn)生太多的收益，自然會(huì)有陷阱，但主要還是誤區(qū)。

利潤3.3億的企業(yè)上市被否的原因；

利潤1400萬的企業(yè)上市成功的故事；

（三）上市的五種通道

1、上市概念的全新理解：什么是上市？

2、借船出海的故事

3、空手套白狼的故事

4、明星培育、諸侯整合、借船出海、英雄定制、聚沙成塔五大上市服務(wù)系統(tǒng)。

四、中小企業(yè)上市需要解開心中的誤區(qū)

誤區(qū)一：企業(yè)要盡快上市、機(jī)不可失、時(shí)不再來

誤區(qū)二：近期經(jīng)濟(jì)低迷，等牛市的時(shí)候再考慮上市吧

誤區(qū)三：企業(yè)上市，到底誰是主角？

誤區(qū)四：花錢請的中介機(jī)構(gòu)，是不是自己人？

誤區(qū)五：上市全憑關(guān)系，證監(jiān)會(huì)里你認(rèn)識(shí)誰？

誤區(qū)六：企業(yè)上市——目標(biāo)還是手段？

誤區(qū)七：企業(yè)上市一個(gè)令人糾結(jié)的話題——補(bǔ)稅

誤區(qū)八：規(guī)范的成本太大，不如不上了吧？

誤區(qū)九：PE，我要還是不要？

誤區(qū)十：PE等增資進(jìn)來，股權(quán)會(huì)被稀釋嗎？

誤區(qū)十一：上市是大事，應(yīng)該大張旗鼓地宣傳