第1天 海外并購(gòu)策略
一、 中國(guó)跨國(guó)投資現(xiàn)狀及政策導(dǎo)向
- 國(guó)家鼓勵(lì)企業(yè)"走出去"的有關(guān)政策和措施
- 了解最新的審批程序及變化
- 加強(qiáng)保護(hù)中國(guó)企業(yè)在海外的利益
- 幫助企業(yè)解決涉外稅務(wù)爭(zhēng)端
- 了解中國(guó)政府機(jī)構(gòu)在促進(jìn)企業(yè)對(duì)外投資上的作用
二、 中國(guó)最新稅收優(yōu)惠政策及對(duì)中國(guó)企業(yè)跨國(guó)并購(gòu)的影響
- 中國(guó)稅制優(yōu)惠政策對(duì)于促進(jìn)中國(guó)境外投資的最新發(fā)展
- 充分發(fā)揮稅收協(xié)定的作用
- 有關(guān)轉(zhuǎn)移定價(jià)的最新規(guī)定
- 評(píng)定企業(yè)稅收籌劃策略在推動(dòng)境外投資問(wèn)題上的作用
三、 如何順利實(shí)施海外投資項(xiàng)目
- 找尋合適的并購(gòu)對(duì)象
- 如何認(rèn)識(shí)并購(gòu)中目標(biāo)公司的價(jià)值?
- 設(shè)計(jì)并購(gòu)架構(gòu)的主要考慮
- 盡職調(diào)查為什么重要?主要關(guān)注那些方面?
- 談判之道，如何獲得"雙贏"?
- 如何管理交割風(fēng)險(xiǎn)?
四、 海外投資稅務(wù)決策
- 利用合理的投資主體
- 利用合理的控股架構(gòu)
- 注資方式的選擇
- 并購(gòu)后合理安排公司業(yè)務(wù)流程及轉(zhuǎn)讓定價(jià)方案
- 海外市場(chǎng)上市或退出戰(zhàn)略
五、 尋找你的下一個(gè)并購(gòu)目標(biāo)
- 選擇正確的投資目的使其符合整體業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略
- 評(píng)價(jià)潛在目標(biāo)的外部因素
- 評(píng)價(jià)潛在市場(chǎng)的內(nèi)部因素
- 評(píng)估并購(gòu)目標(biāo)的不良資產(chǎn)
六、 并購(gòu)后的有效企業(yè)運(yùn)作--從公司治理角度考慮企業(yè)并購(gòu)后的整合
- 在交易成交前做好充足的綜合戰(zhàn)略準(zhǔn)備
- 了解業(yè)務(wù)和國(guó)際操作模式從而縮小文化和地域差異
- 增強(qiáng)企業(yè)治理能力，成功管理企業(yè)運(yùn)營(yíng)
- 管理并整合一個(gè)跨國(guó)合資公司的管理團(tuán)隊(duì)
七、 中國(guó)資本的國(guó)際化邁進(jìn)
- 中國(guó)企業(yè)對(duì)外投資的機(jī)遇與挑戰(zhàn)
- 海外投資的熱門(mén)領(lǐng)域解析
- 中國(guó)企業(yè)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)程度指數(shù)
- 金融全面開(kāi)放下的資本市場(chǎng)國(guó)際化趨勢(shì)
第2天 海外并購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)防范
八、 全面透視中國(guó)企業(yè)海外并購(gòu)
- 提前在投資地部署有效的關(guān)系網(wǎng)絡(luò)
- 了解投資目的地的當(dāng)?shù)胤�律法�?guī)、繪制并購(gòu)藍(lán)圖
- 通過(guò)全面盡職調(diào)查清除各方面障礙
- 評(píng)估各種交易模式并建立靈活交易機(jī)制
九、 并購(gòu)中的交易評(píng)估和定價(jià)
- 開(kāi)展盡職調(diào)查，挖掘潛在可靠信息
- 洞察財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)后隱藏的信息：將財(cái)務(wù)報(bào)表轉(zhuǎn)換為投資機(jī)會(huì)
- 考慮稅務(wù)結(jié)構(gòu)：為公司降低并購(gòu)成本
- 如何界定在現(xiàn)金流貼現(xiàn)方法中適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)系數(shù)和貼現(xiàn)率
- 如何評(píng)估目標(biāo)企業(yè)的無(wú)形資產(chǎn)
- 最優(yōu)企業(yè)價(jià)值評(píng)估--買(mǎi)方賣(mài)方如何達(dá)成共識(shí)，達(dá)到協(xié)同增值
- 案例分析：對(duì)于不同類(lèi)型企業(yè)選擇最適合的評(píng)估方式
十、 中國(guó)企業(yè)在發(fā)達(dá)國(guó)家進(jìn)行境外并購(gòu)的策略
- 海外并購(gòu)戰(zhàn)略選擇
- 政治考量因素
- 發(fā)達(dá)國(guó)家市場(chǎng)的法律風(fēng)險(xiǎn)
- 選擇正確的并購(gòu)和投資資產(chǎn)標(biāo)的
- 如何進(jìn)行并購(gòu)后的"文化"整合
十一、 通過(guò)全面的盡職調(diào)查，管理多樣化的交易風(fēng)險(xiǎn)
- 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)：如何避免"買(mǎi)錯(cuò)了"、"買(mǎi)貴了"和"買(mǎi)了存在風(fēng)險(xiǎn)的公司"
- 法律風(fēng)險(xiǎn)：合同風(fēng)險(xiǎn)及潛在糾紛風(fēng)險(xiǎn)
- 人力資源管理風(fēng)險(xiǎn)：企業(yè)組織架構(gòu)和人員構(gòu)成
- 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)：市場(chǎng)準(zhǔn)入規(guī)則、文化差距、投資法律等
十二、 設(shè)計(jì)并購(gòu)架構(gòu)所需要考慮的問(wèn)題
- 收購(gòu)形式：資產(chǎn)還是股權(quán)
- 交易成本
- 剝離前可否作架構(gòu)重組以提高出售價(jià)格
- 當(dāng)?shù)囟愗?fù)
- 融資架構(gòu)
- 控股架構(gòu)