課程大綱
第一模塊：引言
1)財(cái)務(wù)的目標(biāo)
-記賬只是手段，管理控制才是目的
-財(cái)務(wù)報(bào)表的種類和作用- 外部報(bào)表/內(nèi)部分析報(bào)表
-財(cái)務(wù)與其它部門的關(guān)系
2)從財(cái)務(wù)管理的角度重新審視資產(chǎn)負(fù)債表
3)從財(cái)務(wù)管理的角度重新審視利潤(rùn)表
4)公司財(cái)務(wù)分析的核心思路
-一個(gè)起點(diǎn)：市場(chǎng)
-三大方面的運(yùn)作：花錢、占用錢、占用誰(shuí)的錢
-兩大結(jié)果：風(fēng)險(xiǎn)和回報(bào)的平衡
討論:
世界第一商家沃爾瑪流動(dòng)比例<1,其管理的法寶在哪?
中國(guó)建設(shè)銀行資產(chǎn)負(fù)債率達(dá)94%,為什么能生存
第二模塊：營(yíng)運(yùn)資本分析——有效控制資金效率及風(fēng)險(xiǎn)
1)國(guó)際先進(jìn)的營(yíng)運(yùn)資本分析
2)運(yùn)用營(yíng)運(yùn)資本進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表的詳細(xì)分析
3)營(yíng)運(yùn)資本分析方法
-行業(yè)：代表性行業(yè)的營(yíng)運(yùn)資本分析
-業(yè)務(wù)：主營(yíng)業(yè)務(wù)及非主營(yíng)業(yè)務(wù)營(yíng)運(yùn)資本分析
-產(chǎn)品：不同產(chǎn)品的營(yíng)運(yùn)資本分析
-實(shí)用工具：營(yíng)運(yùn)資本EXCEL自動(dòng)分析表格
4)資金周轉(zhuǎn)危機(jī)
-為什么會(huì)發(fā)生資金周轉(zhuǎn)危機(jī)
-資金周轉(zhuǎn)危機(jī)的類型
-如何應(yīng)對(duì)
案例:
ü 從運(yùn)營(yíng)資金管理分析看陳曉接手后的國(guó)美是否比黃光裕好?
ü 德隆集團(tuán)資本運(yùn)作的失敗與德隆系的崩潰案例分析
第三模塊：償債能力分析--有效控制企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)
1)企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債分析
2)償債能力分析指標(biāo)
3)流動(dòng)比率和速動(dòng)比率
4)利息保障倍數(shù)
5)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率
案例:茅臺(tái)和五糧液那個(gè)企業(yè)的償債能力強(qiáng)?
第四模塊：經(jīng)營(yíng)效率分析--有效控制經(jīng)營(yíng)效率、防范風(fēng)險(xiǎn)
1)傳統(tǒng)的流動(dòng)性分析
2)實(shí)用工具--管理用資產(chǎn)負(fù)債表
3)傳統(tǒng)的流動(dòng)性改進(jìn)分析
4)信用控制指標(biāo)：信用風(fēng)險(xiǎn)控制與銷售拓展
5)存貨控制指標(biāo)：存貨的管理
6)戰(zhàn)略的現(xiàn)金流控制同經(jīng)營(yíng)效率分析的內(nèi)在關(guān)系
案例:
ü 長(zhǎng)虹為什么會(huì)陷入過(guò)大的應(yīng)收賬款管理問(wèn)題，而后是通過(guò)什么手段得到重獲新生？
ü 戴爾戰(zhàn)略現(xiàn)金流的法寶在哪？
第五模塊：獲利能力分析--有效提升管理效率、控制經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)
1)企業(yè)獲利能力的分析指標(biāo)
--ROI，ROA，ROE
--EVA：企業(yè)在創(chuàng)造財(cái)富還是在毀滅財(cái)富--業(yè)價(jià)值風(fēng)險(xiǎn)控制
2)獲利能力與財(cái)務(wù)杠桿--負(fù)債經(jīng)營(yíng)的效率及風(fēng)險(xiǎn)控制
3)發(fā)展能力分析--自我維持增長(zhǎng)與風(fēng)險(xiǎn)控制
4)財(cái)務(wù)比率綜合運(yùn)用
-杜邦分解及財(cái)務(wù)比率金字塔
-財(cái)務(wù)比率指標(biāo)自動(dòng)分析表格
-財(cái)務(wù)報(bào)表綜合解讀：
綜合運(yùn)用財(cái)務(wù)指標(biāo)透視公司運(yùn)作
案例:5個(gè)不同行業(yè)的世界有名的公司，其經(jīng)營(yíng)有道，賺錢有術(shù)的秘密在哪？
第六模塊：現(xiàn)金流量表分析——現(xiàn)金風(fēng)險(xiǎn)控制
1)現(xiàn)金流量表的關(guān)鍵編制邏輯
2)企業(yè)的三大現(xiàn)金活動(dòng)分析
3)從不同現(xiàn)金活動(dòng)之間的關(guān)聯(lián)關(guān)系看企業(yè)運(yùn)作及風(fēng)險(xiǎn)
4)從現(xiàn)金流量表各種比例關(guān)系看企業(yè)運(yùn)作及風(fēng)險(xiǎn)
5)現(xiàn)金流量表數(shù)據(jù)同資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表數(shù)據(jù)的結(jié)合分析
6)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)流量的直接法和間接法的管理分析作用
7)實(shí)務(wù)應(yīng)用：利潤(rùn)重要還是現(xiàn)金重要
案例:
ü 青島海爾公司現(xiàn)金流量表的質(zhì)量分析
ü 西安北方電器（集團(tuán)）有限責(zé)任公司現(xiàn)金流量表解讀
第七模塊：股東回報(bào)系統(tǒng)的六環(huán)分解
1)利潤(rùn)回報(bào)：少花錢，多賺錢
2)加速周轉(zhuǎn)：少占用錢，多收錢
3)融資策略：占用誰(shuí)的錢
4)利息成本：占用銀行錢的成本
5)營(yíng)業(yè)外事件：非正常因素的影響
6)社會(huì)成本：合理節(jié)稅
第八模塊：財(cái)務(wù)困境分析和評(píng)價(jià)
1)財(cái)務(wù)困境的標(biāo)準(zhǔn)
--財(cái)務(wù)困境表現(xiàn)的4中具體形式
--從四個(gè)方面定義企業(yè)的財(cái)務(wù)困境
① 企業(yè)失敗
② 法定破產(chǎn)
③ 技術(shù)破產(chǎn)
④ 會(huì)計(jì)破產(chǎn)
2)美國(guó)企業(yè)財(cái)務(wù)困境的先兆指標(biāo)
3)中國(guó)上市公司財(cái)務(wù)困境的先兆的21個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)
4)最具有顯著的4個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)財(cái)務(wù)困境先兆信息