為解決中小企業(yè)融資難問題，我國于2012年9月20日正式推出全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（以下簡稱“新三板”市場），并為新三板市場的發(fā)展做出了一系列制度安排。經(jīng)過2014年的蓬勃發(fā)展，新三板上掛牌企業(yè)家數(shù)已達1532家，總股本634億股，總市值4400億元，較之去年分別增加了約4倍、5倍和7倍。企業(yè)遍布全國30個省市自治區(qū)，涵蓋證監(jiān)會行業(yè)分類的79個大類。從交易角度看，新三板已經(jīng)從非公開交易市場轉(zhuǎn)變?yōu)楣�開交易市場。目前有106家企業(yè)選擇了做市轉(zhuǎn)讓方式，近期這100余家交易量已接近甚至超過1400余家企業(yè)的協(xié)議交易成交量。

根據(jù)證監(jiān)會的規(guī)劃，新三板在2015年將擇時推出注冊制、分層管理、擇機推出競價交易方式�？梢灶A(yù)期，市場流動性將進一步改善，公開交易市場的特點將更明顯，新三板的公開融資功能將得到更加顯著體現(xiàn)。

學(xué)院自2009年推出第一期“企業(yè)改制與IPO實務(wù)——創(chuàng)業(yè)板”，至今，已經(jīng)陸續(xù)推出15期“企業(yè)改制與公開融資”系列高級培訓(xùn)項目就，幫助數(shù)以百計的中小企業(yè)或大公司的創(chuàng)新業(yè)務(wù)進行公開市場股權(quán)融資。2014年我院相繼舉辦了4期“企業(yè)改制與新三板”高級培訓(xùn)班獲得了市場的一致好評。為幫助在新三板公開募股融資的企業(yè)能進更準確地理解證監(jiān)會關(guān)于新三板上市規(guī)則的精神實質(zhì)，在重組改制過程中合理規(guī)范處理關(guān)鍵環(huán)節(jié)，在新三板上市前及過程中進行規(guī)范化，規(guī)避在上市申請過程中盡量被否決的情形出現(xiàn)，以便盡早達到新三板上市和轉(zhuǎn)板要求，我們繼續(xù)深入研究目前新三板新股發(fā)行上市的數(shù)據(jù)和案例基礎(chǔ)上，繼續(xù)以“培訓(xùn)+研討”方式推出“企業(yè)改制與新三板融資上市實務(wù)高級研修班”對上述問題進行探討，歡迎廣大企業(yè)踴躍參加。

培訓(xùn)目標(biāo)
企業(yè)高管等相關(guān)人員通過本課程將獲得或達到以下目標(biāo)：
1、了解我國各級資本市場發(fā)行與上市制度；
2、了解和掌握證監(jiān)會新三板監(jiān)管和審核口徑和審查要點；
3、了解和理解新三板上市前改制重組要點和實務(wù)；
4、了解新三板轉(zhuǎn)板相關(guān)要求；
5、了解私募市場及私募在新三板中的角色；
6、掌握改制中的稅務(wù)、會計和法律問題等關(guān)鍵處理。
項目將建立學(xué)員微信群，在群內(nèi)對學(xué)員關(guān)注問題進行解答，保持長期互動和增值。


課程大綱
（一）新三板發(fā)行制度與上市條件診斷
1．我國資本市場的多層次結(jié)構(gòu)
2．新三板與創(chuàng)業(yè)板、中小板的關(guān)系
3．什么樣的企業(yè)適合新三板上市？
4．新三板上市能解決企業(yè)什么問題？
5．新三板發(fā)行條件與轉(zhuǎn)板規(guī)劃
6．新三板發(fā)行流程、關(guān)鍵問題和改制方案
7、流動性制度保證
做市商制度
協(xié)議轉(zhuǎn)讓制度
公開競價交易
8．如何融資、如何與做市商溝通、如何迎合市場預(yù)期？
9．關(guān)于各類股東和投資者退出的要求

（二）改制及上市前關(guān)鍵問題處理
1．上市前企業(yè)的財務(wù)、會計、稅務(wù)等問題及規(guī)范化
2．企業(yè)的法律規(guī)范問題及處理辦法
3．公司治理與反并購設(shè)計

（三）上市前的改制方案與私募投資者的作用
1．改制方案及改制內(nèi)容
2．股權(quán)改制的核心問題
3．什么是私募股權(quán)基金？
4．改制時是否應(yīng)該引入私募？
5．何時引入私募？
6．引入私募的利弊案例分析
7．如何引入私募？
8．管理層股權(quán)激勵設(shè)計要點
9．私募對賭協(xié)議的法律效力判例及稅務(wù)問題
10．常見私募投資合約分析
11．如何滿足資本市場預(yù)期

（四）境內(nèi)外企業(yè)改制流程及關(guān)鍵內(nèi)容
1．流程 2．歷史沿革 3．準則依循
4．內(nèi)部控制 5．管理層激勵 6．私募融資
7．股權(quán)結(jié)構(gòu) 8．董事會規(guī)則 9．監(jiān)管重點審查問題處理
10．外資變更為內(nèi)資問題

（五）新三板被否決情況分析
1．新三板的受理和審核部門
2．被券商拒絕的原因及案例分析
3．新三板的分層、轉(zhuǎn)板、并購、重組等資本運營經(jīng)驗及監(jiān)管介紹
晚間實務(wù)研討：上市過程中的關(guān)鍵問題處理（券商、會計師、律師、私募等業(yè)務(wù)處理）


講師簡介
國內(nèi)具有豐富上市經(jīng)驗的投行、會計師事務(wù)所、具有證監(jiān)會工作背景資深專家和北京國家會計學(xué)院的教師團隊。以下為部分師資：

姜 軍：博士，北京國家會計學(xué)院副教授、項目責(zé)任教授，金融研究所所長。研究方向：企業(yè)并購和風(fēng)險管控、企業(yè)改制、公司治理與公開市場融資、私募基金的運作與管理

王 彬：國泰君安證券投行部總經(jīng)理，保薦人
何君光：長江證券投行部總經(jīng)理、保薦人
蘇 洋：致同會計師事務(wù)所執(zhí)行合伙人，企業(yè)IPO會計問題專家
李 華：盈科律師事務(wù)所合伙人，中國區(qū)資本市場負責(zé)人
以及全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司的專家。


課程對象
1、有上市需求的企業(yè)高管（CEO、CFO、董秘或負責(zé)項目運作的高級經(jīng)理
2、有高新科技資質(zhì)企業(yè)
3、有了解資本市場和上市需求的企業(yè)家、創(chuàng)業(yè)人、股東、投資人
4、商業(yè)金融機構(gòu)（機構(gòu)部、私人銀行部、信貸部、風(fēng)控部門等）
5、券商（做市商）
6、關(guān)注新三板的各類私募基金（協(xié)議轉(zhuǎn)讓）