【課程背景】

　　我國(guó)住宅類(lèi)地產(chǎn)“量?jī)r(jià)”齊跌，標(biāo)志著住宅地產(chǎn)開(kāi)發(fā)黃金時(shí)代的結(jié)束；房地產(chǎn)步入以“行業(yè)整合”、“產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新”和“精細(xì)化管理”為主旋律的下半場(chǎng)，“地產(chǎn)金融”轉(zhuǎn)型至“金融地產(chǎn)”時(shí)代。

　　房地產(chǎn)行業(yè)進(jìn)入調(diào)整周期，地產(chǎn)的宏觀(guān)調(diào)控政策悄然變化，在此背景下，企業(yè)如何能搞到錢(qián)，避免資金鏈斷裂？政商關(guān)系又該如何重構(gòu)？融資思路和產(chǎn)品又該如何作何調(diào)整？企業(yè)又該如何開(kāi)展資產(chǎn)管理？企業(yè)重組有哪些套利空間，盈利模式該如何創(chuàng)新，以提高項(xiàng)目投資的稅后收益率，提升企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力，“2014年房地產(chǎn)投融資創(chuàng)新重點(diǎn)策略”給您開(kāi)示。



　　【課程對(duì)象】

　　企業(yè)的高層管理人員（投資者、總裁 CEO 、董事長(zhǎng)、總經(jīng)理、職業(yè)經(jīng)理人等）；財(cái)務(wù)和稅務(wù)負(fù)責(zé)人及其它各主要部門(mén)決策層領(lǐng)導(dǎo)，證券公司、銀行、信托等金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理或投行部高層管理人員。

　　【課程大綱】

　　一、與政府合作開(kāi)發(fā)的主要變化

　　1、政府融資機(jī)制的變化

　　2、棚改資金（PSL）會(huì)給金融市場(chǎng)帶來(lái)哪些變化

　　3、項(xiàng)目收益票據(jù)的應(yīng)用

　　4、市政債券和財(cái)政預(yù)算管理改革

　　5、公私合營(yíng)模式的調(diào)整——政商關(guān)系重構(gòu)

　　二、房地產(chǎn)金融政策的主要變化解析

　　1、銀行信貸政策的主要變化（140號(hào)文、127號(hào)文）

　　2、信托公司融資的主要變化（8號(hào)文、99號(hào)文）

　　3、證券公司融資的主要變化

　　4、保險(xiǎn)資金運(yùn)用的主要變化

　　三、銀行信貸和信托融資創(chuàng)新的重點(diǎn)策略

　　1、銀行信貸融資創(chuàng)新（銀信、銀證和銀基合作模式的調(diào)整）

　　2、同業(yè)業(yè)務(wù)融資規(guī)避銀發(fā)【2014】127號(hào)文的思路

　　案例1：某項(xiàng)目利用同業(yè)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)融資創(chuàng)新

　　3、特定資產(chǎn)收益權(quán)融資（應(yīng)收賬款、租金、股權(quán)收益權(quán)、項(xiàng)目收益權(quán)等）（資產(chǎn)證券化的初級(jí)階段）

　　4、信托融資注意的財(cái)稅事項(xiàng)

　　案例2：某地產(chǎn)企業(yè)租金收益權(quán)融資案例分析

　　四、資產(chǎn)證券化——資產(chǎn)管理計(jì)劃專(zhuān)項(xiàng)融資創(chuàng)新

　　1、資產(chǎn)管理計(jì)劃的發(fā)行主體

　　2、設(shè)立資產(chǎn)管理計(jì)劃的程序與模式

　　3、雙資產(chǎn)管理計(jì)劃在流動(dòng)性創(chuàng)新中的應(yīng)用

　　案例3：海印股份商業(yè)地產(chǎn)專(zhuān)項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃融資案例分析

　　五、房地產(chǎn)投資信托基金融資（重點(diǎn)）

　　1、房地產(chǎn)投資信托基金的模式

　　2、組建房地產(chǎn)投資信托基金的途徑

　　3、如何突破主體債務(wù)融資，實(shí)現(xiàn)真實(shí)銷(xiāo)售和破產(chǎn)隔離

　　4、中國(guó)版房地產(chǎn)投資信托基金融資創(chuàng)新的重點(diǎn)

　　案例4：中信啟航融資創(chuàng)新案例解析

　　六、股權(quán)與眾籌融資

　　1、合作開(kāi)發(fā)

　　2、股權(quán)轉(zhuǎn)讓融資

　　3、項(xiàng)目轉(zhuǎn)讓融資與稅務(wù)規(guī)劃

　　4、眾籌的操作思路

　　5、眾籌融資的成本以及對(duì)稅收的影響

　　七、我國(guó)稅收對(duì)沖套利的主要策略

　　1、我國(guó)的稅制的主要稅收陷阱

　　2、貨物勞務(wù)稅的對(duì)沖要點(diǎn)

　　3、所得稅的對(duì)沖要點(diǎn)

　　4、財(cái)產(chǎn)稅的對(duì)沖要點(diǎn)

　　5、組織形式套利要點(diǎn)

　　6、投資架構(gòu)套利要點(diǎn)

　　案例5：某城投一級(jí)開(kāi)發(fā)融資架構(gòu)稅收套利案例分析

　　八、房地產(chǎn)企業(yè)并購(gòu)重組重點(diǎn)策略

　　1、股權(quán)收購(gòu)和資產(chǎn)收購(gòu)中，如何平衡收購(gòu)雙方的利益

　　2、企業(yè)合并稅務(wù)規(guī)劃

　　3、企業(yè)分立資產(chǎn)剝離的籌劃

　　5、債務(wù)重組的規(guī)劃

　　6、個(gè)人股權(quán)交易涉及的財(cái)務(wù)與稅務(wù)問(wèn)題

　　7、買(mǎi)殼上市與借殼上市

　　案例6：某地產(chǎn)企業(yè)買(mǎi)殼上市經(jīng)典案例分析

　　九、地產(chǎn)盈利模式的優(yōu)化——?jiǎng)?chuàng)新退出機(jī)制

　　1、產(chǎn)業(yè)地產(chǎn)模式籌劃策略

　　2、農(nóng)業(yè)地產(chǎn)盈利模式籌劃

　　3、養(yǎng)老地產(chǎn)（銷(xiāo)售住宅模式、會(huì)員制模式、分散租賃模式）籌劃

　　4、眾籌模式籌劃

　　5、資產(chǎn)證券化模式的籌劃

　　案例7：某地產(chǎn)企業(yè)盈利模式創(chuàng)新案例分析