背景 / Background


人民幣走軟，為防止資本加劇外流，國家外匯管理局（“外管局”）出臺(tái)了一系列新政，并重拳打擊地下錢莊。最近不少企業(yè)存在大量應(yīng)匯資金無法匯出的難題，或是陷入套匯風(fēng)波等。


同時(shí)，為鼓勵(lì)人民幣國際化，央行和外管局分別出臺(tái)了跨境人民幣、外幣雙向資金池的新規(guī)定（工具）。該規(guī)定賦予了企業(yè)極大的自主配置跨境資金的空間。


在目前的新形勢(shì)下，企業(yè)應(yīng)如何靈活調(diào)動(dòng)境內(nèi)外資金?內(nèi)保外貸與外保內(nèi)貸方式孰優(yōu)孰劣?境外上市公司高管在處理股票期權(quán)時(shí)，需要思考哪些關(guān)鍵問題?VIE結(jié)構(gòu)建立和拆除，外匯、資金流和稅務(wù)的問題如何面對(duì)?代墊代支有什么相關(guān)問題?資金池這種新工具，您是否清楚具體的使用和操作方法?


PEO很榮幸邀請(qǐng)到了知名中國稅務(wù)專家張少云（Bolivia Cheung）和花旗銀行北中國總經(jīng)理廖文英（Camille Liao），從有代表性的案例出發(fā)，以跨境資金調(diào)動(dòng)為主線，兼顧稅務(wù)、海關(guān)、公司法等規(guī)定，提出你必須認(rèn)真思考的問題與可行的方案，同時(shí)也將詳析如何搭建和運(yùn)用跨境人民幣雙向資金池。


大綱 / Outline


第一天半天：跨境本外幣雙向資金池業(yè)務(wù)介紹（上海、深圳、香港）
一、本外幣雙向資金池業(yè)務(wù)
跨境資金池實(shí)施為企業(yè)帶來的好處


設(shè)立人民幣/外幣跨境資金池的可能結(jié)構(gòu)


申請(qǐng)跨境資金池的程序和重點(diǎn)


使用資金池需要考慮的因素


自貿(mào)區(qū)對(duì)資金池的政策


二、新法規(guī)變動(dòng)及影響
中國人民銀行關(guān)于進(jìn)一步便利跨國企業(yè)集團(tuán)開展跨境雙向人民幣資金池業(yè)務(wù)的通知 銀發(fā)[2015]279號(hào)


國家外匯管理局關(guān)于印發(fā)《跨國公司外匯資金集中運(yùn)營管理規(guī)定》的通知 匯發(fā)[2015]36號(hào)


三、問答環(huán)節(jié)
第二天全天：匯率和外管 / 稅收變化對(duì)跨境資金調(diào)動(dòng)的影響與企業(yè)對(duì)策（上海、深圳、廣州）
政策解讀：新政和操作變動(dòng)
1、嚴(yán)控匯出，外管局開展貨物貿(mào)易外匯流出專項(xiàng)核查


2、全面放開外商投資企業(yè)外匯資本金意愿結(jié)匯


3、個(gè)人外匯業(yè)務(wù)監(jiān)測(cè)系統(tǒng)全國上線運(yùn)行


4、銀聯(lián)人民幣卡在境外提取現(xiàn)鈔，增設(shè)日度、年度限額


5、外幣和人民幣資金池


6、外債合同沒有提前還貸條款的不得對(duì)外提前還貸


案例分析
個(gè)案一：國務(wù)院鼓勵(lì)養(yǎng)老服務(wù)，外國A集團(tuán)在上海投資興辦高檔住宅式安老院給銀發(fā)族，注冊(cè)資本5000萬美元。如在內(nèi)地融資，成本為15%年率，境外融資成本8%年率。


» 境外銀行建議用內(nèi)保外貸方式在境外借人民幣，然后以注冊(cè)資本方式調(diào)入中國。這方案可行嗎?將來會(huì)遇到什么資金流的問題?


» 人民幣出資和外匯出資孰優(yōu)孰劣?章程注明是外幣的，可改為人民幣嗎?外國投資者可以用中國境內(nèi)的人民幣出資嗎?


» 人民幣外債可以嗎?哪些行業(yè)不可以借外債（包括人民幣外債）?外幣外債和人民幣外債孰優(yōu)孰劣?


» 外保內(nèi)貸可行嗎?


» 外幣注冊(cè)資本出資后可否立即結(jié)匯為人民幣以減輕匯率風(fēng)險(xiǎn)?


» 如果在前�；蜃再Q(mào)區(qū)成立公司作為融資平臺(tái)，可行嗎?這些地區(qū)有何特殊外匯政策?


個(gè)案二：美國B集團(tuán)考慮在深圳成立外資企業(yè)Z公司，Z公司成立前期需要在中國支付大量費(fèi)用，包括支付辦公室租金、設(shè)備訂金等合共35萬美元。美國的財(cái)務(wù)經(jīng)理建議以下兩個(gè)方案：（一）美國公司先墊付，外資企業(yè)成立后歸還;（二）上海的關(guān)聯(lián)公司先墊付，外資企業(yè)成立后歸還。上海的財(cái)務(wù)經(jīng)理指出外匯法規(guī)明確不允許外商投資企業(yè)結(jié)匯資金歸還境內(nèi)關(guān)聯(lián)企業(yè)借款。


» 兩個(gè)方案，孰優(yōu)孰劣?除了上述兩方案外，還有其他可行方法嗎?


» 如果上海關(guān)聯(lián)公司已經(jīng)為Z公司墊付費(fèi)用，真的無法歸還嗎?


個(gè)案三：德國Z集團(tuán)擬在甘肅投資太陽能發(fā)電站，在十五年內(nèi)分三期投資。預(yù)計(jì)投資規(guī)模達(dá)十億元人民幣。


» 鑒于《公司法》的修訂，股東不需要在兩年內(nèi)全額出資，那么Z公司這外資項(xiàng)目應(yīng)該如何計(jì)算其注冊(cè)資本才能優(yōu)化資金成本?


個(gè)案四：中國的互聯(lián)網(wǎng)D集團(tuán)擬以VIE （Variable Interest Entities）方式在美國納斯達(dá)克上市，籌集2億美元。創(chuàng)始股東包括一位有中國戶籍和另一位已移民澳洲的個(gè)人。集團(tuán)打算給予中國和香港的高管股票期權(quán) （Stock Option）。


» VIE結(jié)構(gòu)在外匯方面有哪些問題要注意?


» 股票期權(quán)需要考慮哪些資金流、稅務(wù)和外匯問題?


» 中國的股東需要面對(duì)返程投資的問題嗎?


» 如果集團(tuán)改變策略，改為在中國A股上市，需要拆掉VIE結(jié)構(gòu)，要考慮什么資金流和稅務(wù)問題?


個(gè)案五：香港設(shè)計(jì)E公司為東莞客戶Y提供設(shè)計(jì)服務(wù)，Y公司的會(huì)計(jì)員認(rèn)為沒稅局發(fā)票不能扣稅，要求支付費(fèi)用予E公司深圳的子公司，由深圳公司開增值稅專用發(fā)票。另一蘇州富人委托E公司為其豪宅設(shè)計(jì)，款項(xiàng)由深圳公司代收。同時(shí)，深圳公司需要E公司代購iPad ，安排同事分次帶回深圳。E公司派遣員工到深圳公司工作，工資的70%在香港墊付，全額在深圳繳納個(gè)人所得稅。


» 以上的代墊代支有何問題?


» 哪些能合法匯出境外?要提供什么檔?辦什么手續(xù)?


» 會(huì)被罰款嗎?有哪些實(shí)際案例?


» 會(huì)坐牢嗎?


個(gè)案六：新加坡F公司通過香港控股H公司在廣州成立了M公司從事房地產(chǎn)開發(fā)出售住宅單位和營運(yùn)商場(chǎng)。F公司自2008年起向M公司收取特許權(quán)使用費(fèi)，按M公司收入的2%計(jì)算。另F公司為M公司提供設(shè)計(jì)服務(wù)、內(nèi)部控制、財(cái)務(wù)預(yù)算等服務(wù)，每年收取服務(wù)費(fèi)200萬元人民幣。在2014年底，M公司需要派股息到境外。


» 近期國家稅務(wù)總局2015年16號(hào)公告對(duì)F公司收取費(fèi)用有什么影響?對(duì)以前已經(jīng)支付的費(fèi)用可以如何處理?


» M公司派股息到香港H公司，能獲得稅收條約的低稅率優(yōu)惠（5%），或是繳納10%的預(yù)提所得稅?


» 跨境支出要辦理什么稅務(wù)手續(xù)?少于50,000美元的是否無需辦理稅務(wù)申報(bào)?


» 不同類型的跨境支出，其稅務(wù)處理有何分別?


個(gè)案七：南京G公司經(jīng)過多年?duì)I運(yùn)，有大量盈余資金，香港K集團(tuán)目前考慮運(yùn)用資金的方案：


1. G公司免息將資金借予其兄弟杭州J公司


2. G公司作為股東將資金出資到杭州J公司


3. G公司將資金借予香港K公司，K公司向杭州J公司出資


4. G公司分配股息予香港K公司，K公司向杭州J公司出資


» 以上不同方案要考慮什么稅務(wù)和外匯因素?


» 長期對(duì)外借款被視為股息分配這個(gè)案可帶來什么啟示?


除上述個(gè)案外，座談會(huì)中也會(huì)分析其他案例。