各有關(guān)單位：
2016年7月18日，中共中央、國務(wù)院《關(guān)于深化投融資體制改革的意見》（以下簡(jiǎn)稱《意見》）正式公布實(shí)施。這是改革開放30多年來首次以中共中央文件名義發(fā)布的投融資體制改革方面的文件，《意見》明確了深化投融資體制改革的總體要求、改革方向和重點(diǎn)任務(wù)，顯示了深化投融資體制改革是加強(qiáng)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的重要內(nèi)容，意義重大�！兑庖姟返陌l(fā)布對(duì)于以企業(yè)投資為主體，以放寬放活社會(huì)投資，激發(fā)民間投資潛力和創(chuàng)新活力的PPP模式，提供了廣闊的空間。同時(shí)，2015年11月12日財(cái)政部下發(fā)的《政府投資基金暫行管理辦法》將政府產(chǎn)業(yè)基金形式作為當(dāng)前重要投融資方式。2016年12月30日，國家發(fā)展改革委也出臺(tái)了《政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金管理暫行辦法》的通知。旨在優(yōu)化政府投資方式，發(fā)揮政府資金的引導(dǎo)作用和放大效應(yīng)，提高政府資金使用效率，吸引社會(huì)資金投入政府支持領(lǐng)域和產(chǎn)業(yè)。并且隨著市場(chǎng)化發(fā)展，越來越多引入專業(yè)的第三方資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)來對(duì)越來越龐大和復(fù)雜的產(chǎn)業(yè)基金進(jìn)行管理。如何設(shè)立、管理、運(yùn)作，并進(jìn)行高效投資，以及建立專業(yè)化人才隊(duì)伍，成為當(dāng)務(wù)之急！雖然PPP模式和產(chǎn)業(yè)基金已經(jīng)上升到國家發(fā)展戰(zhàn)略，但由于社會(huì)各方缺乏對(duì)PPP模式融資工具和產(chǎn)業(yè)基金模式的了解和運(yùn)用， PPP項(xiàng)目和政府產(chǎn)業(yè)基金的落地依然是“融資難”。
最近國務(wù)院相關(guān)部門又連續(xù)出臺(tái)多個(gè)嚴(yán)管政策，已然形成被業(yè)界形象地稱為“地方政府融資史上最嚴(yán)風(fēng)暴”。近日來，銀監(jiān)會(huì)專門針對(duì)銀行業(yè)各種違法違規(guī)、不當(dāng)套利、風(fēng)險(xiǎn)防控等方面的專項(xiàng)清理、整頓工作先后密集出臺(tái)了《關(guān)于開展銀行業(yè)“違法、違規(guī)、違章”行為專項(xiàng)治理工作的通知》（銀監(jiān)辦發(fā)〔2017〕45號(hào)）、《關(guān)于開展銀行業(yè)“監(jiān)管套利、空轉(zhuǎn)套利、關(guān)聯(lián)套利”專項(xiàng)治理工作的通知》（銀監(jiān)辦發(fā)〔2017〕46號(hào)）、《關(guān)于開展銀行業(yè)“不當(dāng)創(chuàng)新、不當(dāng)交易、不當(dāng)激勵(lì)、不當(dāng)收費(fèi)”專項(xiàng)治理工作的通知》（銀監(jiān)辦發(fā)〔2017〕53號(hào)）、《關(guān)于提升銀行業(yè)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效的指導(dǎo)意見》(銀監(jiān)發(fā)〔2017〕4號(hào))、《關(guān)于集中開展銀行業(yè)市場(chǎng)亂象整治工作的通知》(銀監(jiān)發(fā)〔2017〕5號(hào))、《關(guān)于銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防控工作的指導(dǎo)意見》(銀監(jiān)發(fā)〔2017〕6號(hào))、《關(guān)于切實(shí)彌補(bǔ)監(jiān)管短板提升監(jiān)管效能的通知》(銀監(jiān)發(fā)﹝2017﹞7號(hào))等多項(xiàng)政策文件。
此外，5月3日，財(cái)政部、發(fā)改委、司法部、人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)六部委，又再次聯(lián)合出臺(tái)了《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范地方政府舉債融資行為的通知》，該通知被業(yè)界認(rèn)為是史上最嚴(yán)的關(guān)于控制地方政府債務(wù)與風(fēng)險(xiǎn)的政策，再次重申2015年1月1日后融資平臺(tái)公司新增舉債不屬于政府債務(wù)，再次明確了地方舉債融資邊界，對(duì)于地方政府舉債行為將實(shí)現(xiàn)跨部門聯(lián)合監(jiān)管。隨后，又下發(fā)補(bǔ)丁87號(hào)文，堵住地方政府以購買服務(wù)方式違規(guī)融資的漏洞。
在史上最嚴(yán)監(jiān)管風(fēng)暴正在席卷和影響整個(gè)投融資市場(chǎng)，甚至隨著后續(xù)行業(yè)細(xì)分和風(fēng)險(xiǎn)細(xì)化政策的不斷密集出臺(tái)、政策更新周期時(shí)間不斷加快、政策要求貫徹執(zhí)行和多管齊下的監(jiān)管措施更加嚴(yán)格的情況下，更有愈演愈烈之趨勢(shì)，在這種前所未有、史上空前的政策收緊形勢(shì)下，政府的融資平臺(tái)如何融資、政府與社會(huì)資本方如何合作、健全規(guī)范的地方政府舉債融資機(jī)制邊界應(yīng)該如何甄別和把握、金融與非金融機(jī)構(gòu)下一步工作到底如何做等棘手、重點(diǎn)問題和困惑驟然涌上心頭、無所適從，亟待合法合規(guī)且科學(xué)有效的解決措施和具體路徑。
鑒于此，為了幫助政府有關(guān)部門、企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)及投資類企業(yè)學(xué)習(xí)掌握投融資體制改革意見、PPP模式融資工具和政府性產(chǎn)業(yè)基金和PPP模式在片區(qū)開發(fā)中的應(yīng)用，精準(zhǔn)把握諸多新監(jiān)管措施所帶來的要求和風(fēng)險(xiǎn)，培訓(xùn)中心決定舉辦“新政策形勢(shì)下PPP項(xiàng)目融資、PPP落地實(shí)施方案、產(chǎn)業(yè)基金和PPP模式在片區(qū)開發(fā)運(yùn)用實(shí)戰(zhàn)專題培訓(xùn)班”，現(xiàn)將有關(guān)事項(xiàng)通知如下：

培訓(xùn)內(nèi)容

（一）相關(guān)政策解讀
1、《關(guān)于深化投融資體制改革的意見》要點(diǎn)解讀
2、財(cái)政部《政府投資基金暫行管理辦法》及發(fā)改委《政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金管理暫行辦法》解讀及區(qū)別要點(diǎn)解讀
3、財(cái)預(yù)[2016]175號(hào)、銀監(jiān)發(fā)〔2017〕6號(hào)、六部委《關(guān)進(jìn)一步規(guī)范地方政府舉債融資行為的通知》（財(cái)預(yù)〔2017〕50號(hào)）、財(cái)政部《關(guān)于堅(jiān)決制止地方以政府購買服務(wù)名義違法違規(guī)融資的通知》（財(cái)預(yù)〔2017〕87號(hào)）等文件對(duì)PPP、平臺(tái)公司融資、產(chǎn)業(yè)基金運(yùn)作等帶來的影響
4、投融資體制改革其他相關(guān)政策要點(diǎn)解讀

（二）投融資體制改革背景下對(duì)PPP項(xiàng)目融資帶來的影響
1、PPP 融資結(jié)構(gòu)分析
2、PPP模式融資框架
3、PPP項(xiàng)目融資需要解決的核心問題
4、多元金融工具組合下PPP項(xiàng)目融資結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)
5、投融資體制改革背景下PPP項(xiàng)目新型融資模式

（三）化解PPP項(xiàng)目“融資難”分析及PPP案例分享
1、PPP項(xiàng)目的融資特點(diǎn)與需關(guān)注的問題
2、PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)類型及控制措施
3、有限追索項(xiàng)目融資的特征和程序
4、項(xiàng)目融資的風(fēng)險(xiǎn)分?jǐn)偱c信用保證結(jié)構(gòu)
5、運(yùn)用產(chǎn)業(yè)基金、資產(chǎn)證券化、銀行貸款、發(fā)行債券等金融工具推進(jìn)建立多元化及可持續(xù)PPP項(xiàng)目資金保障機(jī)制實(shí)施方案及案例剖析。

（四）政府性產(chǎn)業(yè)基金（包括引導(dǎo)基金）運(yùn)作模式
1、政府性產(chǎn)業(yè)投資基金概述
2、政府性產(chǎn)業(yè)基金募集程序、渠道、技巧及應(yīng)注意問題
3、政府性產(chǎn)業(yè)基金收益分配方式和激勵(lì)機(jī)制設(shè)計(jì)
4、政府性產(chǎn)業(yè)基金運(yùn)營及管理
5、融資平臺(tái)發(fā)起的基金示例
6、政府引導(dǎo)基金典型案例分析

（五）產(chǎn)業(yè)投資基金參與PPP項(xiàng)目的運(yùn)作及案例
1、產(chǎn)業(yè)投資基金參與PPP項(xiàng)目公司運(yùn)作架構(gòu)分析；
2、產(chǎn)業(yè)投資基金投資PPP項(xiàng)目的選擇標(biāo)準(zhǔn)建議；
3、新形勢(shì)下產(chǎn)業(yè)基金介入PPP項(xiàng)目的方式及優(yōu)勢(shì)分析；
4、產(chǎn)業(yè)基金期限與PPP項(xiàng)目期限錯(cuò)配的問題和解決思路;
5、增信主體缺失的問題和解決思路;
6、資金成本偏高及合作方出資比例沖突的解決思路；
7、PPP基金的同質(zhì)性與PPP產(chǎn)業(yè)多樣性之間存在矛盾及解決思路;
8、PPP項(xiàng)目債務(wù)融資困境及通過基金模式解決的思路；
9、PPP收益交易結(jié)構(gòu)分析、融資難點(diǎn)及應(yīng)對(duì)措施；
10、商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)作為優(yōu)先級(jí)LP與劣后級(jí)LP出資的杠桿比及運(yùn)作方式；
11、產(chǎn)業(yè)投資基金非標(biāo)轉(zhuǎn)標(biāo)準(zhǔn)化退出PPP項(xiàng)目的方式及案例解析（以資產(chǎn)證劵化為主）；
12、金融機(jī)構(gòu)解決央企等產(chǎn)業(yè)資本投資PPP項(xiàng)目并表問題的方式；
13、產(chǎn)業(yè)投資基金以股權(quán)或債權(quán)介入PPP項(xiàng)目公司方式比較及案例分享；
14、政府PPP引導(dǎo)基金與城市（產(chǎn)業(yè)）發(fā)展基金的區(qū)別；
15、金融機(jī)構(gòu)作為配資方參與PPP項(xiàng)目的角色轉(zhuǎn)變。

（六）PPP模式在片區(qū)開發(fā)中的應(yīng)用
1、PPP模式在片區(qū)開發(fā)中的可行性和必要性；
2、PPP模式在片區(qū)開中政府與社會(huì)資本方的職責(zé)分工與資源配置問題；
3、PPP模式參與片區(qū)開發(fā)的開發(fā)模式解析；
4、片區(qū)開發(fā)的土地規(guī)劃和配置問題；
5、片區(qū)開發(fā)中投融資體系搭建與融資方案設(shè)計(jì)；
6、PPP模式+PPP產(chǎn)業(yè)基金模式在片區(qū)開發(fā)中的應(yīng)用；
7、PPP模式在片區(qū)開發(fā)中應(yīng)用的主要風(fēng)險(xiǎn)及控制解析；
8、典型案例解析；
9、土儲(chǔ)專項(xiàng)債（62號(hào)文）要點(diǎn)解讀。

（七）PPP項(xiàng)目全過程操作政策依據(jù)及實(shí)務(wù)技巧
1、PPP基本理念與操作程序要點(diǎn)
2、PPP項(xiàng)目實(shí)施基本問題與過程控制實(shí)務(wù)
3、PPP項(xiàng)目交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)要點(diǎn)分析

（八）融資平臺(tái)轉(zhuǎn)型及建設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)管理相關(guān)制度解讀
1、融資平臺(tái)以政府信用為基礎(chǔ)的債務(wù)融資模式與前景分析；
2、在新規(guī)下以項(xiàng)目?jī)r(jià)值為基礎(chǔ)的資本運(yùn)作模式解析；
3、平臺(tái)公司經(jīng)營業(yè)務(wù)的定位、創(chuàng)新
4、平臺(tái)公司與政府的關(guān)系及平臺(tái)公司的政府債務(wù)化解
5、投融資平臺(tái)轉(zhuǎn)型路徑；
6、融資平臺(tái)參與PPP應(yīng)符合標(biāo)準(zhǔn)及優(yōu)勢(shì)條件；
7、融資平臺(tái)作為劣后級(jí)LP產(chǎn)業(yè)基金的運(yùn)作模式。
8、《基本建設(shè)項(xiàng)目竣工財(cái)務(wù)決算管理暫行辦法》及建設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)管理相關(guān)制度解讀。

（九）PPP實(shí)施方案與項(xiàng)目合同起草核心利益保護(hù)與爭(zhēng)議問題解決
1、PPP實(shí)施方案中相關(guān)利益方的具體利益保護(hù)
2、PPP實(shí)施方案中相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防及其具體的管控措施
3、PPP實(shí)施過程中的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)設(shè)置及進(jìn)度安排與管理
4、PPP項(xiàng)目合同起草時(shí)雙方主要的焦點(diǎn)問題及其解決辦法
5、PPP項(xiàng)目合同中雙方風(fēng)險(xiǎn)及其利益邊界厘清與權(quán)限設(shè)置
6、PPP實(shí)施方案和項(xiàng)目合同在規(guī)范化PPP操作中的意義

（十）PPP項(xiàng)目實(shí)踐中存在的關(guān)鍵問題梳理及解決
1、PPP實(shí)踐中存在的問題匯總與梳理
2、土地的合法使用和所有權(quán)問題
3、項(xiàng)目公司是否對(duì)資產(chǎn)享有所有權(quán)問題
4、PPP項(xiàng)目公司成立前后相關(guān)費(fèi)用的財(cái)務(wù)處理與承擔(dān)方歸置
5、PPP核價(jià)體系中是否包括建設(shè)期融資成本
6、PPP投融資策略中的債權(quán)融資、股權(quán)融資、混合融資
7、 PPP項(xiàng)目案例介紹

（十一）PPP項(xiàng)目甄別與物有所值評(píng)價(jià)、財(cái)政承受能力論證標(biāo)準(zhǔn)與方法
1、PPP的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、評(píng)估、管理標(biāo)準(zhǔn)與方法
2、實(shí)施PPP項(xiàng)目的重要評(píng)估要素
3、PPP項(xiàng)目實(shí)施的程序設(shè)置及具體環(huán)節(jié)的工作內(nèi)容
4、PPP項(xiàng)目物有所值評(píng)價(jià)體系建立背景及其具體公式的解讀與選擇技巧
5、PPP項(xiàng)目物有所值評(píng)價(jià)的內(nèi)容和指標(biāo)體系，以及基于戰(zhàn)略、經(jīng)濟(jì)、財(cái)務(wù)、商業(yè)及管理等五大維度的物有所值評(píng)價(jià)分析框架
6、PPP項(xiàng)目可行性（Viability）、需求性(Desirability)和可實(shí)現(xiàn)性（Achievability）物有所值定性評(píng)價(jià)方法及案例
7、PPP項(xiàng)目公共部門比較基準(zhǔn)（PSC）、競(jìng)爭(zhēng)性中立成本（Competitive Neutrality）、轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)成本(Transferred Risk)和保留風(fēng)險(xiǎn)成本(Retained Risk)等定量分析方法及案例應(yīng)用
8、PPP項(xiàng)目識(shí)別、決策、采購及實(shí)施不同階段物有所值評(píng)價(jià)重點(diǎn)、方法、指標(biāo)及案例剖析9、財(cái)政承受能力評(píng)價(jià)解析。結(jié)合具體項(xiàng)目案例，對(duì)PPP項(xiàng)目全生命周期各階段財(cái)政支出責(zé)任，包括股權(quán)投資、運(yùn)營補(bǔ)貼、風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)、配套投入等的認(rèn)定、測(cè)算方法及評(píng)價(jià)報(bào)告的編寫。