課程簡介
企業(yè)需要戰(zhàn)略，財務需要謀略。如果公司的財務還僅僅在扮演賬房先生的角色，那就說明已經落伍于整個大時代了！企業(yè)的業(yè)務戰(zhàn)略是矛，財務內部控制是甲，企業(yè)金融是加速的戰(zhàn)馬，缺一不可。只有武裝到牙齒的企業(yè)才能在商戰(zhàn)中，馳騁沙場，無往不利。
隨著市場競爭越發(fā)激烈，新時代的總裁們越來越需要精通企業(yè)業(yè)務戰(zhàn)略思維，金融戰(zhàn)略思維，財務戰(zhàn)略思維。企業(yè)中的金融戰(zhàn)略思維，就是企業(yè)資本市場運作的能力：公司股權體系如何搭建？股權如何轉讓、買賣？公司如何上市？在資本運作中，如何躲開陷阱和套路，合理估值，整合對價，最終實現(xiàn)自己的資本夢想。
本課程偏重從企業(yè)的金融思維角度出發(fā)，為企業(yè)分析投資并購中經常遇到的痛點、難點，運用當前流行的財務工具助力企業(yè)并購的業(yè)務發(fā)展，為企業(yè)帶來百倍的價值提升。


課程大綱
一、企業(yè)成長的三個階段？
1.企業(yè)三個成長階段中的投資并購需求
2.企業(yè)投資并購中的“博弈”思維
3.紅藍牌博弈游戲（哈佛商學院EMBA經典博弈游戲）
4.共贏思路
二、風險與危險的區(qū)別
1.何為風險？何為危險？
2.風險族譜


三、企業(yè)為何要進行投資并購？
1.提升局部競爭力 （案例分析：分眾傳媒收購框架傳媒）
2.市場防御 （案例分析：攜程收購途家）
3.技術短板 （案例分析：阿里巴巴收購雅虎）
4.優(yōu)質資源打包 （案例分析：TOM集團成立OMG集團）
5.股權也是商品 （案例分析：和記黃埔收購華誼兄弟影視公司）
6.海外投資并購 （案例分析：萬達集團海外投資案例）


四、企業(yè)如何設計股權架構
1.持股平臺的設計（GP/LP的設計）
2.一票否決權的設計（國美和華為）
3.A、B股股權設計（京東和百度）
4.阿里巴巴股權創(chuàng)新設計
5.虛擬股權設計


五、企業(yè)估值的三種方法
教會企業(yè)家自己算出企業(yè)的估值：
1.凈資產法（案例及計算方式）
2.市場法（案例及計算方式）
3.收益法（案例及計算方式）
六、企業(yè)投資并購中商譽的玩法？（0.5h）
1.商譽的確定
2.商譽為什么會經常爆雷？
3.如何減少商譽流行的分步式購買方式
案例美年大健康


4.資產并購還是股權并購
國有房地產公司的并購案例




七、企業(yè)并購中需要注意的風險點
1.通常情況下，并購前期需要注意的風險及相應的對策
董事會陷阱
股東借款陷阱
稅金陷阱


2.并購達成后需要注意的風險及相應策略
對賭協(xié)議的風險和套路（案例OMG公司）
債務及擔保陷阱（金立公司）
強賣權陷阱
優(yōu)先清算權
反攤薄條款
并購報表期初數(shù)的確定方法以及凈資產的評估


八、并購中的其它問題？
1.國家政策問題
2.地域差異問題
3.投資并購中的整合問題


九、企業(yè)整合中出現(xiàn)的問題
1.兩群人該如何相處
2.兩種制度該怎么融合


十、企業(yè)融資的方法及渠道
1.融資租賃
2.銀行貸款
3.財政撥款
4.上市
5.風險投資
6.企業(yè)發(fā)債