課程詳情
一、背景
1、 一個起點：銀監(jiān)會“8號文”
2、 監(jiān)管變革、機構(gòu)博弈與同業(yè)競合
n 大資管時代的來臨
n 經(jīng)濟轉(zhuǎn)型與金融壓抑
n 當前顯著的金融壓抑特征
n 大資管時代的監(jiān)管博弈
n 大資管時代的機構(gòu)博弈
n 商業(yè)銀行投行業(yè)務的快速崛起
n 券商、信托、基金相關(guān)業(yè)務回顧
二、債權(quán)直接融資工具、銀行資產(chǎn)管理計劃分析
1、 首批11家銀行試點
2、 兩項試點相輔相成：資產(chǎn)端？資金端？
3、 試點銀行兩種角色：發(fā)起管理人、投資者
4、 當前進展：工行溫和交行激進、光大銀行將原有理財產(chǎn)品轉(zhuǎn)化
三、該業(yè)務對銀行的影響分析：長期利好
1、 擺脫剛性兌付
2、 銀行主導的資產(chǎn)證券化模式
3、 非標資產(chǎn)轉(zhuǎn)標準
4、 銀行信貸脫媒而直接融資繼續(xù)主導做媒
5、 減少通道環(huán)節(jié)
四、如何來做：適合自己最重要
1、 規(guī)模
2、 封閉期
3、 業(yè)績比較標準
4、 投資策略的側(cè)重點：方向、比例、上下限
5、 流動性要求
6、 費率設計
五、銀行對當前通道業(yè)務的重新審視與選擇分析
1、銀信理財合作
產(chǎn)品創(chuàng)新思路、規(guī)模先降后回、監(jiān)管上打壓限制、合作多元化、風險源
2、同業(yè)代付及償付
操作流程、三大產(chǎn)品創(chuàng)新類型、監(jiān)管限制、風險點
3、票據(jù)買入返售
業(yè)務規(guī)模瘋狂增長、賣斷與買入返售違規(guī)、持續(xù)監(jiān)管嚴查
4、票據(jù)信托業(yè)務
一度狂飆突進、已被禁止
5、信托受益權(quán)買入返售
規(guī)模兇猛、三種衍生模式、監(jiān)管上收緊
6、信用證信托業(yè)務
期限不匹配、信息不對稱的缺陷；或被叫停
7、券商資管通道業(yè)務
出現(xiàn)井噴、五大類型主要產(chǎn)品、監(jiān)管加強
8、銀基合作通道業(yè)務
不受監(jiān)管管控、風險源
9、信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓
三種類型、雙層監(jiān)管、抗風險能力降低
10、債券承銷通道業(yè)務
規(guī)模正在擴大、同業(yè)競爭加劇
11、銀保同業(yè)質(zhì)押貸款
背景、風險源分析
1、 一個起點：銀監(jiān)會“8號文”
2、 監(jiān)管變革、機構(gòu)博弈與同業(yè)競合
n 大資管時代的來臨
n 經(jīng)濟轉(zhuǎn)型與金融壓抑
n 當前顯著的金融壓抑特征
n 大資管時代的監(jiān)管博弈
n 大資管時代的機構(gòu)博弈
n 商業(yè)銀行投行業(yè)務的快速崛起
n 券商、信托、基金相關(guān)業(yè)務回顧
二、債權(quán)直接融資工具、銀行資產(chǎn)管理計劃分析
1、 首批11家銀行試點
2、 兩項試點相輔相成：資產(chǎn)端？資金端？
3、 試點銀行兩種角色：發(fā)起管理人、投資者
4、 當前進展：工行溫和交行激進、光大銀行將原有理財產(chǎn)品轉(zhuǎn)化
三、該業(yè)務對銀行的影響分析：長期利好
1、 擺脫剛性兌付
2、 銀行主導的資產(chǎn)證券化模式
3、 非標資產(chǎn)轉(zhuǎn)標準
4、 銀行信貸脫媒而直接融資繼續(xù)主導做媒
5、 減少通道環(huán)節(jié)
四、如何來做：適合自己最重要
1、 規(guī)模
2、 封閉期
3、 業(yè)績比較標準
4、 投資策略的側(cè)重點：方向、比例、上下限
5、 流動性要求
6、 費率設計
五、銀行對當前通道業(yè)務的重新審視與選擇分析
1、銀信理財合作
產(chǎn)品創(chuàng)新思路、規(guī)模先降后回、監(jiān)管上打壓限制、合作多元化、風險源
2、同業(yè)代付及償付
操作流程、三大產(chǎn)品創(chuàng)新類型、監(jiān)管限制、風險點
3、票據(jù)買入返售
業(yè)務規(guī)模瘋狂增長、賣斷與買入返售違規(guī)、持續(xù)監(jiān)管嚴查
4、票據(jù)信托業(yè)務
一度狂飆突進、已被禁止
5、信托受益權(quán)買入返售
規(guī)模兇猛、三種衍生模式、監(jiān)管上收緊
6、信用證信托業(yè)務
期限不匹配、信息不對稱的缺陷；或被叫停
7、券商資管通道業(yè)務
出現(xiàn)井噴、五大類型主要產(chǎn)品、監(jiān)管加強
8、銀基合作通道業(yè)務
不受監(jiān)管管控、風險源
9、信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓
三種類型、雙層監(jiān)管、抗風險能力降低
10、債券承銷通道業(yè)務
規(guī)模正在擴大、同業(yè)競爭加劇
11、銀保同業(yè)質(zhì)押貸款
背景、風險源分析
講師簡介
毛英 老師
金融學碩士、經(jīng)濟學博士
在信貸風險管理、投資項目評估等領(lǐng)域有豐富的研究成果。先后作為主要參與者承擔了8項國家和省部科研課題的研究。近年來出版了《金融市場學》、《投資項目評估》、《證券投資學》、《國際投資學》等教材5部，在《經(jīng)濟問題》等學術(shù)刊物上發(fā)表了學術(shù)論文多篇。一直從事銀行業(yè)務培訓，受訓方反映授課清晰、效果良好。
教育背景：
1997.7 西北大學經(jīng)濟管理系，經(jīng)濟學學士
2003.7 西安交通大學金融系，金融學碩士
2004.8 澳大利亞悉尼大學金融系，訪問學者
2005.3 西安交通大學金融系，金融學博士
資格考試培訓：
證券從業(yè)資格考試科目：證券基礎知識、證券交易、發(fā)行與承銷、證券投資基金、證券投資分析
銀行從業(yè)資格考試科目：公共基礎、個人理財、風險管理
科研情況：
課題項目：
2012 中國房地產(chǎn)風險預警研究， 西安交通大學專項科研項目 ，主持
2011 2011年陜西省金融生態(tài)環(huán)境評價， 中國人民銀行西安分行項目，參與
2010 我國商業(yè)銀行利差形成機制與傳導機制研究—基于利益相關(guān)者理論，教育部人文社會科學研究項目， 參與
2010 西安歷史文化遺產(chǎn)保護、開發(fā)與產(chǎn)業(yè)化研究——西安文化產(chǎn)業(yè)跨越式發(fā)展的金融支持研究， 西安市科技計劃項目，參與
2009 經(jīng)濟調(diào)整與中國經(jīng)濟發(fā)展方式轉(zhuǎn)變研究---基于FDI傳導機制與國際市場結(jié)構(gòu)變化的分析，國家社科基金，參與
2009 2009年陜西省金融生態(tài)環(huán)境評價，中國人民銀行西安分行項目，參與
2008 陜西裝備制造業(yè)：“陜西制造”金融支持體制研究，陜西省社會科學基金項目，參與
2008 陜西能源工業(yè)可持續(xù)發(fā)展的金融支持動力機制研究，陜西省科學技術(shù)研究發(fā)展計劃項目，參與
編寫教材：
投資項目評估，經(jīng)濟貿(mào)易大學出版社，2010，主編
國際投資學，武漢大學出版社，2010，參編
現(xiàn)代企業(yè)管理——理論與案例，中國人民大學出版社，2010，參編
證券投資學，西安交通大學出版社，2009年，參編
金融市場學，科學出版社，2008，參編
課程對象
備 注
課程名稱：銀行資管計劃與債權(quán)直接融資
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咨詢電話：020-29042042
QQ： 674837974
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