《企業(yè)并購與整合高級研修課程》課程詳情
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一、并購重組的相關理論
并購的概念
兼并收購的意義及其對企業(yè)戰(zhàn)略的影響
并購的種類
橫向并購、縱向并購與混合并購
善意收購與敵意收購
要約收購與協議收購
委托書收購
買殼上市、借殼上市
杠桿收購
股票置換式并購等等
并購的動因
并購的動因
中國特色的并購重組動機
二、企業(yè)并購重組的方案設計及創(chuàng)新
并購重組的方案設計
并購多種方式的融合
案例討論與分析:香江集團收購山東臨工案例
三、并購重組的風險控制
并購重組中的主要風險
并購重組中的風險控制
審慎的調查與評估
并購協議中的“四劍客”
并購整合
手術過后的危險期
整合內容
如何控制收購風險
Case:新興鑄管收購蕪湖鋼鐵廠
四、企業(yè)并購重組的估值方法
價值基礎及評估途徑
實物資產與金融資產的定價機制
不同形式的價值概念
賬面價值
市場價值
內在價值
清算價值
并購價值基礎
評估途徑
一般估值方法
凈資產法——協議轉讓
Case:占絕對比重
重置成本法——資產剝離與收購
Case:新興鑄管收購蕪湖鋼鐵廠
市場定價法——二級市場
Case:寶延風波、寶鋼集團收購邯鄲鋼鐵
市盈率法——整體上市
Case:鞍鋼整體上市
Group Discussion:中船集團借滬東重機整體上市
五、公司重組
公司重組的形式
剝離
分拆
分立
資產置換
公司重組的動因
Case:萬科發(fā)展壯大之路
六、管理層收購MBO
管理層收購MBO的發(fā)展
管理層收購MBO的目的
管理層收購MBO的融資方式
管理層收購MBO的定價
Case:TCL公司的MBO
七、并購重組的反收購策略
國際上常見的反收購措施
股票交易策略
管理上的策略
毒丸計劃(Poison Pill)
焦土戰(zhàn)術(Scorched Earth Policy)
驅鯊劑(Shark Repellents)
?ㄓ媱潱―ual Class Recapitalization)
相互持股
尋求機構投資者和中小股東支持
管理層防衛(wèi)策略
綠色郵件(Greenmail)
訴諸于法律的保護
Case:新浪網對盛大網絡的反收購;美的電器反收購策略與布局
八、私募股權投資
私募股權投資概述
私募股權投資在中國的發(fā)展
中國私募股權投資的現狀與展望
Case:摩根斯坦利PE蒙牛
九、跨國并購
外資并購在中國
中國企業(yè)的海外并購
Case:中海油收購優(yōu)尼科,聯想并購IBM
十、并購重組中的法律法規(guī)
十一、國際并購與整合
《企業(yè)并購與整合高級研修課程》培訓受眾
企業(yè)投資人
公司管理層
財務總監(jiān)、投資總監(jiān)
財務經理、投資經理、資金經理
財務部、投資部及其相關部門人員
相關中介機構人員
《企業(yè)并購與整合高級研修課程》課程目的
設計并購方案
對并購企業(yè)進行估值
運用各類手段進行企業(yè)并購
了解并購過程中的法律法規(guī)
控制在并購與整合過程中的風險
《企業(yè)并購與整合高級研修課程》所屬分類
財務稅務
《企業(yè)并購與整合高級研修課程》授課培訓師簡介